徐玉红，正高级研究员，博士生导师，仲英青年学者。师从国际著名金融数学家彭实戈院士。先后在法国西布列塔尼大学(博士后)、新加坡国立大学(研究员)、香港大学、香港理工等学校工作和访问。长期从事数理金融和人工智能金融方面的研究，研究结果在金融数学国际顶级期刊《Mathematical Finance》、管理科学综合类国际顶级期刊《Management Science》等杂志发表。任中国运筹学会金融工程与风险管理分会常务理事、中国优选法统筹法与经济数学研究会量化金融与保险分会理事、全国工业统计研究会金融科技与大数据分会理事、中国工业与应用数学协会金融工程分会青年组委员、金融数学与数据处理年会发起人。先后主持国家自然科学基金3项、江苏省自然科学基金2项、上海市开放课题1项。指导学生获得金融科技相关竞赛奖项二十余项，硕士毕业生2人获得江苏省优秀论文、3人获得苏州大学优秀论文。培养并推荐了很多学生到新加坡国立大学、香港大学、香港中文大学、香港理工及美国藤校攻读硕士及博士学位。目前比较感兴趣的课题是深度学习、强化学习的数学理论和算法创新及在金融与管理中的应用。

Research experience

2023-07 ～                Soochow University, Professor

2018-01 ～2018-02   National University of Singapore, Research Fellow

2017-07 ～2017-08   National University of Singapore, Research Fellow

2016-02 ～2017-03   National University of Singapore, Research Fellow

2015-07 ～2015.08  HongKong University, Research associate

2013-09 ～2014.08  Universitéde Brest, France, Postdoctor

2013-08 ～2023.06  Soochow University, associate professor

2009-09 ～2013.07  Shandong University, Ph.D student supervised

                            by Prof. Shige Peng(彭实戈院士)

金融人工智能、金融数学

Research Interests
· Portfolio selection (投资组合优化)

· Reinforcement learning（强化学习的数学理论）

· Numerical calculation (高维偏微分方程求解)

· Neutral network (新型神经网络开发)

· Deep learning（深度学习数值计算）

· Machine learning（机器学习与数据挖掘）

· Complex network（复杂网络与系统风险）

· Management and decision （管理与决策）

· Risk measurement （风险度量）

· Market microstructure （市场微观结构）

· Economic models with incomplete information （不完全信息经济模型）

· Stochastic control & Game theory （随机控制&博弈论）

 ·Backward stochastic differential equation （倒向随机微分方程）

先后主持国家自然科学基金面上项目2项、青年项目1项、江苏省自然科学基金2项、上海市开放课题1项、仲英青年学者项目1项、研究生思政课程项目1项。

杂志审稿人

Systems & Control Letters; StochasticProcesses and their Applications; Dynamic Games and Applications; Journal of Economic Dynamics & Control; Mathematical Reviews; Asia-PacificJournal of Operational Research;  ESAIM: Control, Optimisation and Calculus of Variations, Asian Journal of Control, Management Science, Finance and Stochastics, 管理科学学报.

理事成员

中国运筹学会金融工程与金融风险管理分会常务理事;

中国优选法统筹法与经济数学研究会量化金融与保险分会理事;

全国工业统计研究会金融科技与大数据分会理事；

中国工业与应用数学金融数学与保险精算分会青年委员；

金融数学与金融数据处理年会程序委员；

江苏省工业与应用数学学会金融数学专业委员会委员。

Meeting (co-)Organized

2016金融数学与金融数据处理研讨会，苏州
2017金融数学与金融数据处理研讨会，济南

2018 Workshop on Mathematical Finance and Financial Data Processing，曲阜

2019 Workshop on Mathematical Finance and Financial Data Processing，青岛

2020金融数学与金融工程和精算保险线上研讨会，线上

2021年山东大学-苏州大学第一届金融数学研讨会，线上

2022苏州大学前沿交叉科学研讨会，苏州

2023随机控制及其在金融数学和保险精算领域中的应用会议，苏州

2024金融数学与金融数据处理研讨会，莆田

2025金融数学与金融数据处理研讨会，上海

2025金融数学与金融工程暑期学校，苏州

Working Paper

4. Jia Guangyan, Xia Jianming, Xu Yuhong, Zhang Na,  Arrow-Pratt Theory for Variational Preferences:  A Continuous-Time Model, 1-32, Preprint.

3. How to Coordinate Heterogeneous Farmers of Agricultural Marketing Cooperatives?

2. Xu Yuhong, Yang Shuzhen, Extended Dynamic Programming Principle and Applications to Time-Inconsistent Control, 1-32, Preprint. 

1. Huang Weihuan, Ma Chenghu, Xu Yuhong, Trading Behavior of Large and Small Investors in the Presence of Large Investor Premium. 1-33, Preprint.

Publication

18. Dynamic clustering analysis of US banks amidst the Fed's rate hikes, forthcoming.

17. Lu Zhichao, Xu Yuhong, Zhang Yue, Zhao Xinyao, Is it difficult to predict the price movements of high-volatility assets. 1-8. Finance Research Letter, 85(2025) 107980.

    (众所周知，高波动率资产价格难以精准预测。本研究发现高波动率资产的方向并不难预测，甚至更容易预测。因为大的波动发生之前往往有蛛丝马迹。本文以比特币和WTI原油期货为例展示了结果)

16. Xu Yuhong, Zhao Xinyao, How does node centrality in a financial complex network affects asset price prediction?  North American Journal of Economics and Finance, 73 (2024) 102163. 

    （在一个复杂网络中，我们常以为比较重要的资产容易被预测，用它们来预测其他资产价格可能效果好。本文意外的发现这个两个观点都是错误的。相反的，中心性低的资产容易被预测，它们的预测能力也较强。文章从信息论的观点解释了以上现象）

15. Lu Zhichao, Pang Peiyuan, Xu Yuhong, Zhang Wenxin, Portfolio Selection with Contrarian Strategy, Methodology and Computing in Applied Probability, 26 (2024).  

14. Xu Yuhong, Optimal growth under model uncertainty, North American Journal of Economics and Finance60 (2022): 101634.

13. Dai, Min and Jin, Hanqing and Kou, Steven and Xu, Yuhong, Robo-Advising: A Dynamic Mean-Variance Approach,Digital Finance,3, 81–97 (2021).

12. Pei Ziting, Wang Xishun, Xu Yuhong, Yue Xingye,  A Worst-Case Risk Measure by G-VaR,Acta Mathematicae Applicatae Sinica (English Series), 37, 421–440 (2021). 

    (本文首次给出了彭实戈院士提出的风险度量G-VaR的显式计算表达式。使得不确定环境中的风险度量计算更加容易实现)

11. Dai Min, H Jin, Kou Steven, Yuhong Xu, A dynamic mean-variance analysis for log returns, Management Science, 67(2), 1093–1108, (2021).

    （本文首次提出基于对数收益率的均值方差模型，得到了相对风险厌恶的最优投资策略。建立了均值方差模型和经济学中的绝对/相对风险厌恶期望效用理论的一一对应关系。发表在管理科学顶刊MS, UTD24期刊之一）

10.Jia Guangyan, Xu Yuhong, A note on g-concave function, Acta Mathematica Scientia. (2019), 39B(5): 1–8.

9. Lam C, Xu Yuhong, Yin, G, Dynamic portfolio selection without cash, Quantitative Finance,19(2),(2019), 313-326.

8.Xu, Yuhong. Robust Valuation, Arbitrage Ambiguity and Profit& Loss Analysis. Journal of the Operations Research Society of China 6.1 (2018): 59-83.

7.  Xu Yuhong, Multidimensional dynamic risk measure via conditional g-expectation, Mathematical Finance,

26(3),  (2016) ,  638–673.

（本文给出了多维动态非线性风险度量的数学刻画。以单独作者发表在金融数学国际顶刊MF。在此期刊单作发表论文的国内学者仅有两位）

6.Xu Yuhong, An existence theorem for multidimensional BSDEs with mixed reflection, Comptes Rendus Mathematique, 354(11) (2016), 1101-1108.

5. C. Jimenez, M. Quincampoix, Y. H. Xu, Differential games with incomplete information on a continuum of initial positions and without Isaacs condition,Dynamic Games and Applications，March 2016, Volume 6, Issue 1, pp 82–96 

4.  Buckdahn, M. Quincampoix, C. Rainer, Yuhong Xu, Differential games with asymmetric information and without Isaacs condition, 1-21, International Journal of Game Theory，November 2016, Volume 45, Issue 4, pp 795–816

3.  Xu Yuhong, Stochastic maximum principle for optimal control with multiple priors, Systems & Control Letters,  64, (2014), 114–118.

2. Xu Yuhong,Multidimensional backward stochastic differential equations with Left-Lipschitz coefficients, J.Math.Sci.Univ. Tok., 20 (1) (2013), 115-126.

1. Xu Yuhong, Probabilistic solutions for a class of path-dependent HJB equations, Stochastic Analysis and Applications, 31(3) (2013), 440-459.

资产定价与风险管理

强化学习与随机控制；

机器学习及在金融中的应用；

指导学生获奖：

1. 第七届中金所杯全国大学生金融知识大赛，获奖本科生：一等奖: 钱怡萱(奖金1万元)，三等奖：胡咏嘉，优胜奖：佘丹怡，2019。

2. 2019年苏州大学“莙政基金”项目，本科生：胡咏嘉，2019年3月。

3. 2020江苏省研究生“问题驱动下的数学及应用”学术创新论坛，一等奖，获奖论文：A Worst-Case Risk Measure by G-VaR，获奖人：裴梓婷，2020年12月。

4. 全国第二届研究生工业与金融大数据建模与计算邀请赛，二等奖，获奖学生：许健，陆智超，张越，智星瑞，2021年6月。

5. 2021中新金融科技节数据建模挑战赛，二等奖，获奖学生：陆智超，刘铮，仲启凤(获奖金额3万元)。

6. 美国大学生数学建模竞赛，二等奖，获奖学生：林琪萍，吴萃艳，史明仪，2022年6月。

7.2022江苏省优秀硕士学位论文，苏州大学优秀硕士论文，获奖学生: 胡伟贤，2022年12月。

8. 全国第三届研究生工业与金融大数据建模与计算邀请赛，二等奖，获奖学生:王慧娟、郑怡婷、闫琛璐、盛耀瑄；三等奖，获奖学生：陈子豪、张恒进、崔明月、时斐凡，2022年11月。

9. 第一届中国研究生金融科技创新大赛社会贡献奖二等奖，获奖学生：张恒进、王艺霏、藏青艳、崔明月、席月，2022年11月。

10.  2023年苏州大学“莙政基金”项目，本科生：徐子维，2023年3月。

11.  2023江苏省研究生科研与实践创新计划项目，博士生：赵欣瑶，2023年3月。 

12. 2023江苏省优秀硕士学位论文，苏州大学优秀硕士论文，获奖学生: 徐云梁，2023年12月。

13. 全国第四届研究生工业与金融大数据建模与计算邀请赛，三等奖3项，获奖学生:王慧娟、吕思嘉、赵昱婷等，2023年12月。

14. 2024苏州大学优秀硕士论文，获奖学生：杨伊璇，2024年9月。

15. 全国第五届研究生工业与金融大数据建模与计算邀请赛，一等奖，获奖学生: 刘君豪、何言鸿、郭春莹等，2024年11月。

16. 苏州大学优秀本科毕业设计和优秀指导老师，获奖学生：徐子维、姚宇阳，2025年6月。

Useful links:
1. 苏大新闻网

中心教师徐玉红研究员在《Management Science》发表最新研究成果(2021)

中心研究生喜获“中新金融科技节数据建模挑战赛”二等奖

我院5篇学位论文获评2023年江苏省优秀学位论文

2. 2025年值得关注的10大技术趋势

3. Deepseek的部分核心技术

1. 招收学术型硕士研究生2名，博士1名，专硕若干名。不浮躁，喜欢思考钻研。 欢迎有意向的同学提前沟通咨询；

2. 优先考虑具有较好数学基础、编程基础的同学(不要求金融基础)；

3. 重视培养每一位努力学习的同学。